Он должен отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого вынужден их купить по более высокой цене, чем продавал ранее. По правилам биржи вы не можете продавать активы, которыми не владеете, поэтому брокер дает вам нужные бумаги лонг и шорт это в долг, чтобы вы могли их продать. Потом вам надо выкупить и вернуть эти бумаги обратно брокеру. Весь доход от сделок — за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера — остается вам. Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной.
Как совершить сделки шорт и лонг
При выставлении ордера на продажу – ситуация аналогичная. Комиссия за торговлю в шорт – это комиссия за заимствование средств. Комиссия за заимствование связана с рынком акций фондовых бирж и спотовыми рынками криптовалютных бирж. На фьючерсных рынках криптобирж комиссий за заимствование нет, но есть фандинг. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Как короткие продажи влияют на фондовый рынок и нужно ли запретить шортить акции
А вот падения акций случаются хоть и реже, но происходят более стремительно. Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы. Использование заёмных средств является платной услугой. В примерах приведены базовые подсчёты, на практике нужно учитывать также, что из прибыли отнимается комиссия за использование заёмных средств (или бумаг).
Торговля в шорт на фьючерсном рынке
Есть мнение, что короткие продажи благоприятно влияют на рынок, потому что препятствуют завышенным оценкам компаний и не дают раздуваться пузырям. Шортистов даже представляют в роли «санитаров леса», избавляющих рынок от слабых и неэффективных эмитентов. Можно привести как минимум три причины, почему короткие позиции вредны для рынка. Разберемся, что не так с шорт-торговлей, почему многие считают ее аморальной и что будет, если запретить шортить акции. В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус». Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счета и перечислит их первоначальному владельцу.
Базовые понятия: что такое шорт и лонг
А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания. Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.
Одновременное открытие лонга и шорта
Теперь контракт можно продать за $5 000 или удерживать, ожидая дальнейшего падения цены BTC (и роста цены контракта). Таким образом, шортинг на фьючерсах позволяет зарабатывать на падении цен, чего нельзя сказать о спотовом рынке. Но есть и обратная сторона – если актив уйдет вверх, шортовая позиция уйдет в минус.
На шортах потерять можно больше, чем на обычной покупке бумаг
Людей, которые открывают короткие позиции, часто называют “медведями”, так как они играют на понижение цен. Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год. Так как шорт предполагает заём у брокера, такая операция возможна не по всем ценным бумагам.
Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива. Если вы покупаете 1 акцию за $100, ваш максимальный риск по позиции – $100. А если вы берете в долг 1 акцию и продаете её, вы рискуете столкнуться с ростом ее цены до 1000, 10к и так далее. Чтобы удерживать позицию, нужно постоянно пополнять счёт. Шансы на то, что эти деньги не будут потеряны, уменьшаются. Как правило, он небольшой и не сильно влияет на итоговый финансовый результат.
Часто задаваемые вопросы о торговле на понижение
Для торговли фьючерсами не нужно иметь базовый актив. Это возможно благодаря механизму кредитного плеча. Плечо – своеобразный “множитель” размера нашей позиции.
Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру. Например, вам по какой-то причине кажется, что акции компании N скоро упадут, и вы хотите на этом немного заработать. Вы занимаете у своего брокера 1000 акций компании и продаете их по 50 рублей. Если спустя несколько месяцев ваши догадки оправдываются, стоимость акций снижается. На фьючерсном рынке трейдер может динамически подстраивать свои убытки и риск ликвидации.
По достижению целевой отметки трейдер выкупает обратно такое же количество актива – это точка выхода. Так как покупка обошлась дешевле, чем продажа, разница, вместе с самим активом, “оседает” у шортиста в кармане. Зачастую активы для шортинга занимаются у биржи или через брокера.
- Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции.
- Шортить акции у нас запрещали совсем недавно — в марте 2022 года.
- Ниже мы рассмотрим издержки, риски и нюансы игры на понижение.
- Трейдеров, применяющих такую стратегию и зарабатывающих на падении валюты, называют медведями и шортистами.
- Для этого он берет взаймы ценные бумаги у брокера и продает их на рынке, надеясь, что цена на них упадет.
- В примерах приведены базовые подсчёты, на практике нужно учитывать также, что из прибыли отнимается комиссия за использование заёмных средств (или бумаг).
- А вот падения акций случаются хоть и реже, но происходят более стремительно.
Стоимость ликвидного портфеля может измениться — например, если вырастет цена купленных активов или упадет цена активов, которые вы продали в шорт. Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена. При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи. И некоторые брокеры могут принудительно закрыть шорт без согласия трейдера.
Допустим, вы взяли взаймы акцию компании, которая в данный момент стоит $100, и продали ее на рынке, так как ожидаете, что ее цена упадет до $85. Когда это происходит, вы покупаете акцию по более низкой цене и возвращаете ее брокеру, прибыль же составляет $15. В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок.
Ваш брокер подтверждает, что акции доступны для продажи без покрытия (то есть, их можно шортить). Вы берете акции в долг, продаете их (допустим, по $172) и удерживаете позицию, чтобы позже вернуть долг по $152, например. На случай такого развития событий брокер также задает цену, по достижении которой трейдер или брокер могут принудительно закрыть позицию. Это происходит, если брокер видит, что денег, которые инвестор оставил в залог, может не хватить на выкуп акций.
Здесь раскрывается важность выбранного режима маржи – изолированная или перекрестная (кросс). Кросс-маржа позволяет использовать в качестве обеспечения все средства на фьючерсном кошельке. Изолированная маржа позволяет отводить на каждую позицию фиксированную сумму. При кросс-марже убыточный шорт может “утянуть” с собой весь депозит, после чего вместе с ним ликвидируется. При изолированной марже максимальная сумма риска – та, которую мы отвели на позицию. В любом случае, в шортинге фьючерсов важно выставлять стоп-лоссы.
Чтобы не списывать деньги с вашего счёта, брокер принудительно закрывает позицию и получает дивиденды сам. Это отличный вариант, чтобы торговать как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Благодаря удобному торговому интерфейсу платформы ATAS, вы можете шортить индексы на фондовые рынки в 1-2 клика, зарабатывая на снижении цен.
